摘要
文丨天津信托有限責(zé)任公司 法律合規(guī)總部
摘要
不同信托公司的股東背景、業(yè)務(wù)方向差異性較大，因此，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的管理也因地制宜、各具特色。本文嘗試提煉天津信托關(guān)聯(lián)交易管理質(zhì)效提升的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)如何優(yōu)化關(guān)聯(lián)交易管理提出兩點(diǎn)思考和建議。
一
管理現(xiàn)狀
天津信托由中國(guó)人民銀行天津市分行創(chuàng)建，于1980年10月20日成立，并于同年11月1日正式對(duì)外營(yíng)業(yè)，是國(guó)內(nèi)最早獲批成立的信托投資機(jī)構(gòu)之一。2020年8月，天津信托混改成功落地，上實(shí)集團(tuán)獲批成為公司控股股東后，助力天津信托在經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)控合規(guī)水平方面取得了大幅提升。2025年4月底，公司再次完成增資，注冊(cè)資本達(dá)到52.86億元，公司轉(zhuǎn)型發(fā)展進(jìn)入新階段。
天津信托關(guān)聯(lián)交易管理工作也緊跟公司發(fā)展步伐日益完善，并不斷精進(jìn)。當(dāng)前上實(shí)集團(tuán)及公司均高度重視關(guān)聯(lián)交易管理工作，積極推進(jìn)關(guān)聯(lián)交易運(yùn)行機(jī)制精細(xì)化建設(shè)，確保公司關(guān)聯(lián)交易管理持續(xù)、有效、合規(guī)進(jìn)行。公司已經(jīng)形成各部門(mén)職責(zé)分工明確、管理流程清晰的關(guān)聯(lián)交易管理體系。公司自上而下形成了從董事會(huì)到關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)再到關(guān)聯(lián)交易管理辦公室的三層管理架構(gòu)，并由合規(guī)管理部牽頭帶領(lǐng)各相關(guān)部門(mén)積極開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易識(shí)別、審批以及報(bào)送等日常工作。
二
實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)
（一）深植合規(guī)理念 厚培合規(guī)文化
每一家金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)建設(shè)都發(fā)軔于合規(guī)理念，并最終形成具有企業(yè)特色的合規(guī)文化。天津信托一直秉持“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值、合規(guī)促進(jìn)發(fā)展”的理念穩(wěn)健有序經(jīng)營(yíng)?；旄耐瓿梢詠?lái)，在控股股東上實(shí)集團(tuán)的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)和大力支持下，公司不斷強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易合規(guī)理念植入，積極培育合規(guī)文化。
在具體措施方面，公司以關(guān)聯(lián)交易管理辦公室為核心，每年組織多次例會(huì)和培訓(xùn)，宣導(dǎo)和落實(shí)最新的關(guān)聯(lián)交易制度和監(jiān)管口徑，對(duì)在展業(yè)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的涉及關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題進(jìn)行答疑，統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。2022年監(jiān)管部門(mén)頒布的《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》進(jìn)一步細(xì)化了信托公司的關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)要求。公司第一時(shí)間進(jìn)行了內(nèi)部解讀和培訓(xùn)，讓最新的監(jiān)管理念入心入魂。同時(shí)，在日常經(jīng)營(yíng)和展業(yè)過(guò)程中，公司以合規(guī)理念為行動(dòng)指引，堅(jiān)持以“實(shí)質(zhì)重于形式”“價(jià)格公允”“禁止利益輸送”等基本原則，指導(dǎo)關(guān)聯(lián)交易管理工作，各職責(zé)部門(mén)或組織分工明確、職責(zé)清晰、審批路徑明確。
（二）注重制度建設(shè) 持續(xù)優(yōu)化流程
徒善不足以為政，徒法不能以自行。關(guān)聯(lián)交易合規(guī)理念和文化的貫徹，最終須依托公司制度建設(shè)的根基，并輔以科學(xué)完善的管理流程，方可行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
2022年《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》頒布實(shí)施以后，2023年度金融監(jiān)管總局又陸續(xù)下發(fā)了兩個(gè)答復(fù)口徑，對(duì)關(guān)聯(lián)方的范圍、關(guān)聯(lián)交易的種類(lèi)、關(guān)聯(lián)交易金額計(jì)算、豁免情形等進(jìn)行了進(jìn)一步明確。為落實(shí)相關(guān)法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定，天津信托細(xì)化公司關(guān)聯(lián)交易管理工作流程并明確各部門(mén)工作職責(zé)，多次修訂《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》等內(nèi)部制度，并發(fā)布實(shí)施《關(guān)聯(lián)交易管理辦法實(shí)施細(xì)則》。相關(guān)制度分別從董事會(huì)及關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)的組成職責(zé)、關(guān)聯(lián)交易管理辦公室機(jī)構(gòu)設(shè)置及職責(zé)、關(guān)聯(lián)方識(shí)別、關(guān)聯(lián)交易識(shí)別、關(guān)聯(lián)交易審批、關(guān)聯(lián)交易事前報(bào)告、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管報(bào)送等方面對(duì)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易管理各項(xiàng)工作流程進(jìn)行了細(xì)化和完善；重點(diǎn)結(jié)合外部監(jiān)管要求及公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置對(duì)各部門(mén)在關(guān)聯(lián)方識(shí)別、關(guān)聯(lián)交易識(shí)別、材料收集等環(huán)節(jié)的工作職責(zé)進(jìn)行明確；重點(diǎn)重新梳理了關(guān)聯(lián)方識(shí)別及監(jiān)管報(bào)送流程、關(guān)聯(lián)交易識(shí)別、審批、事前報(bào)告、監(jiān)管報(bào)送流程，為公司關(guān)聯(lián)交易管理奠定了扎實(shí)的制度基礎(chǔ)。同時(shí)，在日常經(jīng)營(yíng)和展業(yè)過(guò)程中，公司董事會(huì)及關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)也積極履行對(duì)關(guān)聯(lián)交易管理、審查和風(fēng)險(xiǎn)控制的職責(zé)，積極安排會(huì)期，配合公司重大關(guān)聯(lián)交易有關(guān)事項(xiàng)的審議。公司獨(dú)立董事也對(duì)公司重大關(guān)聯(lián)交易的公允性、合規(guī)性以及內(nèi)部審批程序履行情況發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)，充分發(fā)揮外部監(jiān)督作用。此外，為落實(shí)制度規(guī)定，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理流程的規(guī)范性，公司先后制定了關(guān)聯(lián)方信息歸集、單筆關(guān)聯(lián)交易審批及關(guān)聯(lián)交易信息季度報(bào)送等5個(gè)制式審批流程。公司所有高頻的涉及關(guān)聯(lián)交易的事項(xiàng)均實(shí)現(xiàn)了制式流程管理，關(guān)聯(lián)交易管理質(zhì)效明顯提升。
隨著公司進(jìn)一步融入集團(tuán)整體發(fā)展，本年度已完成增資工作。因應(yīng)發(fā)展新情勢(shì)，順應(yīng)發(fā)展新階段，公司本年度內(nèi)擬對(duì)《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》《關(guān)聯(lián)交易管理辦法實(shí)施細(xì)則》等制度進(jìn)行新一輪的修訂，進(jìn)一步完善關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)來(lái)源、關(guān)聯(lián)交易審批流程的層級(jí)，并注重與公司授權(quán)制度、采購(gòu)制度的銜接。同時(shí)，公司也持續(xù)優(yōu)化關(guān)聯(lián)交易管理流程，適時(shí)量體裁衣，優(yōu)化現(xiàn)有流程，持續(xù)加強(qiáng)流程的歸口管理能力，注重實(shí)效。力求在持續(xù)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易合規(guī)管理的同時(shí)，更有效率地支持公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。
（三）科技賦能管理 強(qiáng)化機(jī)構(gòu)合作
天津信托主要股東上實(shí)集團(tuán)和泰達(dá)國(guó)際分別是上海、天津兩地國(guó)資的重要運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，關(guān)聯(lián)方數(shù)量巨大、關(guān)聯(lián)關(guān)系結(jié)構(gòu)復(fù)雜。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)治理過(guò)程及成果的監(jiān)督管理。另一方面，信托公司關(guān)聯(lián)交易管理的組織模式通常為合規(guī)部門(mén)牽頭，其他職能部門(mén)協(xié)同配合。這種傳統(tǒng)的模式更多依賴(lài)相關(guān)崗位人員恪盡職守、積極有為。雖然各公司已經(jīng)投入大量人力和精力，但在應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)匯總、管理及主動(dòng)識(shí)別等方面仍力有不足，關(guān)聯(lián)方識(shí)別不充分、更新不及時(shí)的情況時(shí)有發(fā)生，難以滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要以及監(jiān)管部門(mén)規(guī)范化數(shù)據(jù)管理的要求。信托公司通過(guò)科技賦能關(guān)聯(lián)交易管理質(zhì)效提升的步伐亟待加速。
公司積極加強(qiáng)自身數(shù)據(jù)化建設(shè)，落實(shí)相關(guān)關(guān)聯(lián)交易報(bào)送系統(tǒng)端口本地化及與公司系統(tǒng)有效對(duì)接。同時(shí)在集團(tuán)大力支持信息化建設(shè)的背景下，2024年第四季度開(kāi)始使用外部關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)核查服務(wù)，依托該外部服務(wù)在關(guān)聯(lián)方檔案收集的及時(shí)性、數(shù)據(jù)報(bào)送結(jié)果的規(guī)范性以及數(shù)據(jù)處理的安全性等方面優(yōu)勢(shì)，快速提升了公司關(guān)聯(lián)方識(shí)別和管理能力，關(guān)聯(lián)方信息數(shù)據(jù)的覆蓋率和精準(zhǔn)性都得以完善，科技賦能關(guān)聯(lián)交易管理的規(guī)范化信息化初見(jiàn)成效。使用關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)核查服務(wù)后，之前很難通過(guò)人工手段主動(dòng)識(shí)別出的主體得以納入公司關(guān)聯(lián)方名單，公司關(guān)聯(lián)方數(shù)量增加1000余個(gè)。在關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)核查服務(wù)的支持下，公司2025年一季度成功實(shí)現(xiàn)了信托業(yè)監(jiān)管數(shù)據(jù)新標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范下的關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)信息的有效報(bào)送。
（四）加強(qiáng)監(jiān)管溝通 善用制度之制
天津信托的關(guān)聯(lián)交易管理是公開(kāi)、透明、開(kāi)放的體系。公司在日常開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中非常注重與監(jiān)管部門(mén)的溝通交流，公司在不斷發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并改進(jìn)完善的過(guò)程中，內(nèi)部管理得以持續(xù)加強(qiáng)，關(guān)聯(lián)交易管理得以有序提升。在執(zhí)行法律法規(guī)和監(jiān)管政策時(shí)，為避免被動(dòng)、生搬硬套式地機(jī)械落實(shí)，公司從法律法規(guī)和監(jiān)管政策的立足點(diǎn)和目的出發(fā)，堅(jiān)守政策的底線和邊界，積極向監(jiān)管部門(mén)鼓勵(lì)支持的方向展業(yè)經(jīng)營(yíng)。
在關(guān)聯(lián)交易管理方面，《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》第四十七條規(guī)定“銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與同一關(guān)聯(lián)方之間長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)生的，需要反復(fù)簽訂交易協(xié)議的提供服務(wù)類(lèi)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)及其他經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的關(guān)聯(lián)交易，可以簽訂統(tǒng)一交易協(xié)議，協(xié)議期限一般不超過(guò)三年”。這一規(guī)定通過(guò)明確統(tǒng)一協(xié)議的簽署機(jī)制，極大減輕了同類(lèi)高頻關(guān)聯(lián)交易的工作負(fù)擔(dān)，體現(xiàn)了監(jiān)管部門(mén)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易嚴(yán)格管理的同時(shí)也兼顧時(shí)效、支持合規(guī)展業(yè)的態(tài)度和溫度。目前，公司已對(duì)高頻發(fā)生的代銷(xiāo)、投顧等多種交易，通過(guò)簽署統(tǒng)一交易協(xié)議的形式，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易事前報(bào)告。在顯著提升業(yè)務(wù)辦理效率的同時(shí)，有效化解了公司內(nèi)部業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)關(guān)聯(lián)交易流程的系統(tǒng)性困擾。未來(lái)，為響應(yīng)集團(tuán)母子公司聯(lián)動(dòng)合作、兄弟公司資金配置等優(yōu)化需求，公司將積極推進(jìn)統(tǒng)一交易協(xié)議模式覆蓋關(guān)聯(lián)方信托產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的場(chǎng)景，進(jìn)一步提升此類(lèi)關(guān)聯(lián)交易管理的規(guī)范水平。
三
思考建議
（一）增強(qiáng)AI在信托公司關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)治理中的應(yīng)用
AI可以通過(guò)智能分析海量數(shù)據(jù)，快速識(shí)別潛在關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別效率；基于規(guī)則引擎和機(jī)器學(xué)習(xí)模型，可以減少人為疏漏和主觀判斷偏差。在關(guān)聯(lián)方信息核查廣度方面，充分發(fā)揮AI技術(shù)在數(shù)據(jù)篩查、辨別和實(shí)質(zhì)審查等方面的優(yōu)勢(shì)和作用，提升信息核查結(jié)果的完整性；在關(guān)聯(lián)方信息核查精度方面，充分發(fā)揮AI技術(shù)在數(shù)據(jù)多方查詢(xún)、綜合查詢(xún)和驗(yàn)證方面的優(yōu)勢(shì)和作用，提升信息核查的精確性。
（二）研究構(gòu)建差異化關(guān)聯(lián)交易治理模式
不同類(lèi)型的信托業(yè)務(wù)信托目的、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制和受益人結(jié)構(gòu)有比較大的差異，其涉及關(guān)聯(lián)交易的類(lèi)型也有比較大的差異?！叭诸?lèi)”新規(guī)實(shí)施后，研究信托公司在開(kāi)展不同類(lèi)型業(yè)務(wù)時(shí)面臨的差異化關(guān)聯(lián)交易管理場(chǎng)景，識(shí)別不同業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)特征，構(gòu)建以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的差異化的關(guān)聯(lián)交易治理模式。
